20世紀30年代初，美國股市大崩潰產(chǎn)生了對完善證券市場監(jiān)管制度的強烈要求，隨著美國證券交易委員會的設立和1933年證券法和1934年證券交易法的通過，美國上市公司董事和高管人員需要承擔的經(jīng)營風險陡然增加。在這種背景下，英國倫敦勞合社在1934年推出了董事和高管人員職業(yè)責任保險，開啟了該險種的先河。20世紀80年代以來，董事和高管人員職業(yè)責任保險在西方發(fā)達國家逐漸得到了證券界的青睞，并成為了保險公司的一項重要業(yè)務。

基本信息

"董監(jiān)事及高級管理人員責任保險"也稱"D&O保險"，是用來保障公司董事、監(jiān)事與高級管理人員在履行他們的管理職責時，而面臨的潛在的個人責任風險。

"D&O保險"旨在保障上市公司的董事、監(jiān)事及高級管理人員在履行其職務行為過程中的"不當行為"(包括疏忽、錯誤、誤導性陳述及違反職責等)所引起的法律責任而給其個人帶來的損失。同時，本保險也保障公司在法律允許情況下，為其董事及高級職員支付由上述法律責任所引起的費用。

風險因素

1、證券類風險，如市值、流通股的分布等;

2、運營類風險，如行業(yè)過往損失記錄，地域，盈利模式等;

3、財務類風險，如財務狀況，盈利預期等;

4、公司治理風險，如高管背景，公司架構，管理體系，合規(guī)守法等。"

影響費率的因素還有以下幾點:

1、上市地點在哪里，同樣的保額，美國最貴，香港次之，國內(nèi)最便宜。

2、有些銀行是在A股、H股同時上市的，保費肯定要多了。

3、大部分銀行在買D&O的同時，也買了招股說明書保險，保費當然也不一樣。

4、市值不同，規(guī)模不同，保費肯定也不同。如大型國有銀行規(guī)模大、網(wǎng)點多，高管的數(shù)量也多，保費自然也高。每家公司的具體情況不同，保費也就相差很多。

保費計算是一個嚴謹?shù)倪^程，而且，保費與保額也不是按比例縮減的。

目前市場上比較大的客戶為:

上市公司 保額 保費 承保人

工行 5000萬美元 約為148.6萬美元 美亞等7家保險公司

中行 5000萬美元 不超過70萬美元 美亞財險、華泰財險、丘博保險、安聯(lián)保險、中銀保險

招商銀行 3000萬美元 不詳 美亞保險等

民生銀行 3000萬美元 不超過98.6萬美元(內(nèi)含有6年招股說明書責任險費) 不詳

深發(fā)展 5000萬美元 約為40萬美元 不詳

中信銀行5000萬美元 不超過70萬美元 美亞保險、華泰財險、安聯(lián)保險、中銀保險、聯(lián)邦保險

北京銀行 15000萬元 50萬元左右 美亞保險、人保財險

中國平安 3000萬美元 420萬元人民幣 平安財險(找的國際市場上的再保險)

中國人壽 8000萬到1億美元 小于400萬美元 不詳